كيف يتم الاستثمار في الأوراق المالية؟
يبدأ المستثمر باختيار نوع الأوراق المالية المناسب للمبلغ الذي يريد استثماره والعائد الذي يبحث عنه والمخاطر التي يستطيع تحملها. وتختلف طبيعة الاستثمار بحسب نوع الورقة المالية:
- الأسهم: تمنح المستثمر ملكية في شركة، ويستفيد من ارتفاع سعر السهم عند بيعه أو من الأرباح التي توزعها الشركة.
- الصكوك والسندات: تتيح للمستثمر الحصول على عوائد وفق شروط الإصدار، مع وجود مخاطر تؤثر في قيمتها أو استرداد المبلغ المستثمر.
- صناديق الاستثمار: تجمع أموال المستثمرين وتوظفها في مجموعة من الأسهم أو الأوراق المالية أو الأصول الأخرى، وفق سياسة كل صندوق.
تتم عمليات شراء وبيع الأوراق المالية من خلال الجهات المالية المرخصة، وفق الأنظمة المعتمدة في السوق المالية. أما الشركات التي ترغب في إصدار أوراق مالية لجمع التمويل، فتستعين أحيانًا بجهات مالية متخصصة لترتيب الإصدار وتجهيز مستنداته مقابل أتعاب متفق عليها.
ما أبرز التحديات في المدفوعات المرتبطة بصفقات الأوراق المالية؟
دفع الأموال قبل إنجاز الخدمات المتفق عليها، ثم مواجهة صعوبة في استرداد المبلغ إذا توقف العمل أو تأخر تنفيذه.
بدء الجهة المالية المرخصة أعمال ترتيب الصفقة قبل تأمين أتعابها، ثم تأخر دفع المستحقات بعد إنجاز العمل.
توقف الصفقة بعد تنفيذ جزء من أعمال الترتيب، ونشوب خلاف حول قيمة الأتعاب المستحقة مقابل الأعمال المنجزة.
كيف يساعد وفّي في إدارة معاملات الاستثمار في حصص الملكية؟
تتيح بوابة وفّي للأعمال تنظيم المدفوعات المرتبطة بخدمات ترتيب الصفقات الاستثمارية، مع حفظ الأموال في حساب ضمان حتى تنفيذ الخدمة المتفق عليها. ويشمل ذلك أتعاب بعض الخدمات التي تقدمها الجهات المالية المرخصة، وفق الأنظمة المعمول بها ونوع المعاملة التي تدعمها المنصة.
فمثلًا، إذا تعاقدت شركة مع جهة مالية مرخصة لترتيب إصدار صكوك، يمكنها إنشاء معاملة في وفّي تتضمن قيمة الأتعاب والخدمات المطلوبة وموعد إنجازها والمستندات اللازمة لإثبات التنفيذ. ثم تودع المبلغ في حساب الضمان، لتبدأ الجهة عملها مع التأكد من توفر مستحقاتها.
وعند إنجاز الخدمة واعتمادها وفق الاتفاق، تُحوّل الأتعاب إلى الجهة المستحقة. وإذا كان العمل موزعًا على مراحل، يمكن ربط كل دفعة بإنجاز مرحلة محددة. أما إذا توقفت الصفقة أو نشأ خلاف حول الأعمال المنفذة، فتبقى الأموال محفوظة لحين تطبيق الشروط والإجراءات المتفق عليها.
ويقتصر دور وفّي على إدارة المدفوعات التي تدعمها المنصة، بينما تتم عمليات شراء وبيع الأوراق المالية وحفظها وتسوية أثمانها من خلال الجهات والأنظمة المالية المرخصة.
تعرّف على حلول وفّي للتمويل والاستثمار لتنظيم المدفوعات المرتبطة بالصفقات الاستثمارية وربط تحويل المستحقات بتنفيذ الالتزامات.
نصيحة عملية
عند استخدام الضمان المالي لدفع أتعاب الخدمات المرتبطة بصفقات الأوراق المالية، احرص على تحديد الأعمال المطلوبة والمستندات التي تثبت إنجازها قبل تحويل المستحقات. وإذا كانت الخدمة تنفذ على مراحل، فاربط كل دفعة بإنجاز مرحلة محددة، واتفق مسبقًا على كيفية التعامل مع الأموال إذا توقف العمل أو تعذر إكماله.
أنشئ معاملة ضمان مالي
حوّل اتفاقك إلى معاملة واضحة تربط صرف الأموال بتحقق الشروط.