كيف تتم الجولة التمويلية؟
تبدأ الجولة بتحديد الشركة للمبلغ الذي تحتاج إليه والغرض من استخدامه، مثل تطوير منتج جديد أو توظيف فريق أو التوسع في سوق جديد. ثم تعرض خطتها وبيانات أعمالها على المستثمرين المهتمين بالمشاركة في التمويل.
يراجع المستثمرون أداء الشركة ووضعها المالي وعقودها وفرص نموها، ثم يتفاوضون مع المؤسسين على مبلغ الاستثمار وقيمة الشركة والحصة التي يحصل عليها كل مستثمر والحقوق المرتبطة بالاستثمار. وتُوثَّق التفاصيل بعد ذلك في الاتفاقيات والمستندات المعتمدة بين الأطراف.
فإذا أرادت شركة تقنية جمع ثلاثة ملايين ريال، مثلًا، فقد يشارك عدة مستثمرين في الجولة بمبالغ مختلفة مقابل نسبة متفق عليها من ملكية الشركة. وبعد توقيع الاتفاقيات واستكمال الإجراءات المطلوبة، يحوّل المستثمرون مساهماتهم وتستكمل الشركة الإجراءات المرتبطة بالاستثمار.
وقد تحصل الشركة على كامل التمويل عند إتمام الجولة، أو يتفق الأطراف على تقديمه على مراحل ترتبط بتحقق أهداف محددة. ومع نمو الشركة واحتياجها إلى رأس مال إضافي، يمكن أن تجمع جولات أخرى. وتستخدم الشركات الناشئة تسميات شائعة لمراحل التمويل، مثل جولات A وB وC.
ما أهمية الجولات التمويلية للشركات؟
تمنح الشركة رأس المال الذي تحتاج إليه لتنفيذ خطط النمو، مثل تطوير المنتجات أو التوسع أو بناء الفريق، دون الاعتماد على إيراداتها الحالية وحدها.
تدخل مستثمرين يمكن أن يضيفوا إلى الشركة خبرات وعلاقات وفرصًا للوصول إلى شركاء وأسواق ومصادر تمويل أخرى.
تساعد على تحديد قيمة الشركة وهيكل ملكيتها بعد الاستثمار، وتوضح نسبة المؤسسين والمستثمرين والحقوق المرتبطة بمساهماتهم.
كيف ينظّم الضمان المالي من وفّي أموال الجولات التمويلية؟
عبر بوابة وفّي للأعمال، يمكن إنشاء معاملة استثمارية تسجَّل فيها مساهمة كل مستثمر وشروط تحويل الأموال إلى الشركة والمستندات المطلوبة لإثبات تحقق هذه الشروط. وبعد اعتماد الأطراف للتفاصيل، يودع المستثمرون مساهماتهم في حساب الضمان، وتبقى الأموال محفوظة إلى حين استيفاء الشروط المتفق عليها.
ففي جولة تمويلية بقيمة مليوني ريال يشارك فيها ثلاثة مستثمرين، يمكن تسجيل مساهمة كل مستثمر وربط تحرير الأموال باستكمال متطلبات محددة، مثل توقيع اتفاقيات الاستثمار أو استكمال الإجراءات المتعلقة بدخول المستثمرين في ملكية الشركة. ويساعد سجل المعاملة على متابعة المبالغ المودعة والمتطلبات المتبقية قبل تحويل الأموال.
وإذا اتفق الأطراف على تقديم التمويل على مراحل، يمكن تحديد مبلغ كل مرحلة والشرط المرتبط بها، مثل إطلاق منتج متفق عليه أو تحقيق مؤشر أداء محدد. ويُسجَّل كذلك الدليل المطلوب لإثبات تحقق الشرط والجهة المسؤولة عن اعتماده، ثم تُحرَّر الدفعة وفق ما اعتمده الأطراف في المعاملة.
وعند تأخر أحد الشروط أو ظهور خلاف حول تحققه، يبقى المبلغ المرتبط به محفوظًا حتى تطبيق الإجراء المتفق عليه أو معالجة النزاع. ويتولى وفّي تنظيم حفظ الأموال وتحويلها وفق شروط المعاملة، بينما تبقى مسؤولية تقييم الشركة والتفاوض على الاستثمار وتحديد الحقوق والالتزامات على المؤسسين والمستثمرين ومستشاريهم.
تعرّف على حلول وفّي للتمويل والاستثمار، واقرأ المزيد عن استخدام الضمان المالي في الجولات التمويلية.
نصيحة عملية
حدّد قبل إيداع أموال الجولة الشروط التي يجب اكتمالها لتحويلها إلى الشركة، مثل توقيع الاتفاقيات أو استكمال إجراء قانوني، واتفق مسبقًا على الإجراء الذي سيُطبَّق على المبلغ عند تأخر استيفاء أحد هذه الشروط.
أنشئ معاملة ضمان مالي
حوّل اتفاقك إلى معاملة واضحة تربط صرف الأموال بتحقق الشروط.